Crisis, origen y presente.

La crisis es un tema muy hablado, pero por lo que he visto, pocas personas están bien enteradas.


El origen...

Empezaré por los antecedentes haciendo copy/paste de un mail escrito por un socio de una firma muy importante (Tal vez algunos ya lo habrán leido...todo en internet se difunde rapidísimo).


La crisis inició en EUA con las hipotecas. Durante muchos años el valor delas propiedades estuvo subiendo constantemente. En estos años de bonanza se
relajaron los criterios de préstamos. Los bancos para poder prestar más juntaban o empaquetaban créditos hipotecarios con unos instrumentos financieros llamados Bonos Respaldados por Hipotecas. Estos se vendían en los mercados financieros a otros bancos, fondos de pensiones, aseguradoras e inversionistas.

El problema inicio cuando los precios de las propiedades dejaron de subir y en algunos casos empezaron a bajar. Como parte de la relajación de los criterios de préstamo que les mencioné en el párrafo anterior algunos bancos llegaron a prestar sin enganche para comprar casas (prestaban el
100% del valor de la propiedad) y en algunos casos prestaban a personas que no tenían empleo o no eran sujetos de crédito. Al bajar el valor de las propiedades, muchas personas se dieron cuenta que debían más dinero al banco que lo que valía su propiedad. Por lo tanto dejaron de pagar sus créditos hipotecarios. Los propietarios de estas deudas (los dueños de los bonos que arriba les mencione) entraron en pánico y empezaron a vender sus bonos. Esto causó una estampida de venta de estos bonos.

Los famosos bonos se compran y venden como cualquier producto. Aun cuando tienen garantía de las hipotecas, la ley de la oferta y la demanda rige el valor de estos bonos. Al haber mucha más oferta que demanda los valores se fueron al piso. Como referencia, bonos que tienen un valor normal de 100 dólares, se han vendido a valores de 35 dólares. Lo ilógico del problema es que estos bonos como recordaran tienen como garantía propiedades que no han desaparecido y que 1) las propiedades no han tenido una baja de valor de más del 20%, y 2) sólo el 6-7% de los créditos han dejado de pagar. Es por eso que esta crisis hipotecaria no tiene lógica.

Ahora bien, los dueños de estos bonos tienen obligación de valuar los bonos en su contabilidad al valor de mercado. Al haberlos comprado a 100 dólares y tener que valuarlos a precios muy inferiores, la diferencia es una pérdida que tiene que reflejarse en el estado de resultados. Esto ha ocasionado que muchas empresas como bancos, aseguradoras, etc., hayan tenido que reportar pérdidas millonarias y en algunos casos los bancos que no han podido conseguir más capital han quebrado por esta razón.

El problema ha ido creciendo de forma que llegó a afectar a bancos que no tenían estos bonos. Como antecedente es importante entender que entre bancos diariamente se prestan dinero para financiar sus créditos y sus operaciones cotidianas (lo mismo que sucede en empresas como la nuestra).
Al haber incertidumbre sobre el resultado de la crisis, los bancos están subiendo el costo de prestarse entre ellos. Asimismo están dejando de confiar entre ellos y dejando de prestarse. Esto ha causado que otras instituciones financieras se vayan a la quiebra, contagiadas por el problema inicial.

Ahora bien, ¿al resto de la economía como nos afecta? Los bancos por la incertidumbre del '¿qué va a pasar?', están dejando de prestarle a empresas y o personas. Esto está sucediendo a nivel mundial. Y, en caso de que lleguen a prestar, piden más garantías y/o suben el costo del préstamo.
Las empresas bajan niveles de inventario, reducen costos y bajan sus utilidades. Esto está causando que las empresas dejen de vender, tengan que reducir gastos y hasta tengan que despedir gente.


Hasta aquí acaba el copy/paste.

Ese fué el origen de la crisis (ó por lo menos para mí, es la mejor explicación del origen)

El presente...

Ya sabiendo como empezó todo y estando consientes de que hay crisis, haré un paréntesis, para aclarar algo sobre una "particularidad" en este tipo de crisis (económica).

Cuando hay crisis de tipo por ejemplo de confianza, una persona o grupo pierde la confianza en algo y la confianza desaparece, no le dan su confianza a nadie más....si no que simplemente la confianza "desaparece".

Pero en las crisis económicas hay aplicar la regla de "El dinero no se crea, ni se destruye...solo cambia de dueño", ....imaginen lo que sucede cuando juegan "turista" y la mayoria de los participantes se empieza a quedar sin dinero (hay una crisis), pero nadie ha creado ni destruido los billetitos, lo único que ha sucedido es que hay una mala distribución del dinero, o en otras palabras los que están ganando ahora poseen todo el dinero, y como ellos ya son dueños de casi todo, el juego se empieza a volver monótono,(en la vida real esto se refleja en recesión, osea baja la actividad económica) ya entrando en esta situación esto se convierte en un ciclo muy difícil de salir ...se sale, cuando se reactiva la economía. (una economía se puede reactivar de muchas maneras).

Esto es de manera burda, la explicación de la situación actual. (una cosa es la crisis y otra que México ya andaba mal desde antes, no hay que confundir eso)



Posibles oportunidades...

La crisis en sí es mala, la gente puede perder su trabajo, ser más explotada en su trabajo, tener una reducción de salario, disminuye ventas en varios sectores, crea desconfianza, desmotiva a invertir en algunos sectores....y estas desventajas a su vez acarrean más problemas, alguien despedido deja de pagar deudas...y asi la cadena de consecuencias es muy grande.

Con posibles oportunidades quiero decir que, en crisis hay algunos negocios (lícitos) que mejoran, se abren algunas oportunidades que antes no existian...en fin, hay varias maneras de aprovecharla ó tratar de sacarle algo bueno....no todo es malo, es solo cuestión de buscar.

Saludos.